Baisse de la collecte et des rendements, dette souveraine…..Le risque que les Français boudent leur placement préféré est-il envisageable ? Nous sommes allés demander aux conseillers en gestion de patrimoine si leurs clients étaient aujourd’hui toujours réceptifs à l’assurance vie. Les réponses, contrastées, reflètent bien les perceptions différentes actuellement sur le marché.
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Vos clients sont-ils toujours réceptifs à l’assurance vie ?
Par La rédaction, LE 2 octobre 2011, 08:10Variable annuities : les rendements devraient eux aussi baisser
Par La rédaction, LE 30 septembre 2011, 15:09Variable annuities : les rendements devraient eux aussi baisser
Visiblement, les conseillers en gestion de patrimoine indépendants (CGPI) s’intéressent de près aux contrats à annuités variables, plus communément appelés « variable annuities ». L’atelier organisé sur ce sujet dans le cadre de la convention Patrimonia a fait salle comble. Les questions ont été particulièrement nombreuses. Ce produit, qui allie revenu complémentaire garanti, « effet cliquet » (les performances réalisées une année sont définitivement acquises à l’épargnant) et sortie en rentes viagères, tout ceci avec la fiscalité de l’assurance vie, est, il est vrai, particulièrement complexe.
Les intervenants n’ont pas caché que ce type de contrat hybride, apparu en France il ya seulement 3 ans, présente aussi des inconvénients, comme l’absence de garantie sur le capital et des frais de gestion très élevés (de l’ordre de 2,5% par an contre 1% en moyenne pour une assurance vie classique). Surtout, les rendements élevés actuels pourraient baisser dans les prochains mois. Si les « variable annuities » commercialisés actuellement par Axa, Allianz et AG2R La Mondiale (les 3 seuls acteurs présents sur le marché français) proposent aujourd’hui des taux compris entre 4% et 4,5%, ces derniers pourraient avoisinner plutôt les 3% en 2012.
La faute à la volatilité des marchés financiers qui coûte cher aux assureurs. Une forte hausse joue en faveur de l’épargnant grâce à « l’effet cliquet » qui augmente le montant du futur revenu complémentaire. Si cette phase haussière est suivie par une longue période baissière, c’est à l’assureur de compenser. Or, les compagnies vivent actuellement cette situation. « Les assureurs ne pouvant relever les frais de gestion dont les niveaux sont déjà élevés, ils risquent de devoir baisser les rendements des nouveaux contrats », a expliqué Philippe Chaumeret, directeur général d’Aprep Diffusion. L’autre intervenant de l’atelier, Laurent Jumelle, directeur partenariat vie chez Allianz, partage l’analyse. D’où son conseil lancé aux CGPI présents dans la salle « dites à vos clients de souscrire maintenant à des variable annuities tant que les rendements sont encore élevés. »
Assurance vie : baisse de la collecte des contrats en UC
Par La rédaction, LE 29 septembre 2011, 15:09La baisse de la collecte en assurance vie ne touche pas seulement les fonds en euros. Selon les dernières statistiques de la FFSA et du GEMA, la collecte des contrats d’assurance vie en unités de compte (UC) s’élève à 1,1 milliard d’euros au mois d’août 2011. Elle s’établit sur les 8 premiers mois de l’année 2001 à 13,6 milliards d’euros cumulés, en baisse de 2 %. Par ailleurs, la performance des contrats UC est négative en août (- 4,3 %) et sur les huit premiers mois de l’année (- 4,8 %), La part des supports UC dans l’ensemble des cotisations d’assurance vie représente 15 %, soit un point de plus qu’à fin 2010.
Olivier Samain, directeur d’Axa Thema
Par La rédaction, LE 29 septembre 2011, 12:09Après 8 mois consécutifs de baisse de la collecte en assurance vie, les Français pourraient-ils se détourner de leur placement favori ? Si oui, quelles sont les stratégies mises en place par les assureurs pour favoriser la multidétention ? Olivier Samain, directeur d’Axa Thema, n’envisage pas ce scenario mais croit au développement des Variables Annuities.
Marc Fiorentino, Associé AlloFinance.com
Par La rédaction, LE 29 septembre 2011, 10:09La situation économique et financière actuelle, le surendettement des états et pour certains la difficulté à rembourser la dette plonge le marché dans l’expectative. Marc Fiorentino, Associé Allo évoque le devenir de l’assurance vie dans ce contexte particulièrement bouleversé.
Karine Berger, économiste et associée de EcoMining
Par La rédaction, LE 29 septembre 2011, 10:09Co-auteur du livre « Les trente glorieuses sont devant nous », Karine Berger, économiste et associée de EcoMining apporte son analyse de la situation actuelle et rappelle qu’il faut plus que jamais miser sur l’investissement à long terme et sur l’innovation pour profiter des années à venir qui sans aucun doute seront «glorieuses ».
L’assurance vie : toujours le produit chouchou des CGPI
Par La rédaction, LE 28 septembre 2011, 10:09
L’assurance vie-épargne représente, à elle seule, 46% des produits distribués par les conseillers en gestion de patrimoine indépendants (CGPI), selon la 5ème édition du Baromètre du marché des CGPI réalisé par TNS Sofres pour le compte de BNP Paribas Cardif. Ce qui conforte son rang de premier produit commercialisé par les CGPI, loin devant l’immobilier-foncier (20%), les valeurs mobilières (11%), la prévoyance (8%), l’épargne retraite (8%) et les autres produits (7%), comme les complémentaires santé. La prépondérance de l’assurance vie s’érode toutefois puisqu’elle représentait en 2009, 49% des produits distribués par les CGPI. La baisse des taux de rendement prévue en 2011 et la chute des marchés boursiers depuis cet été ne devraient pas arranger les choses. « Comme souvent en temps de crise, il y a une réallocation des actifs vers l’immobilier, jugé plus sûr. Pour autant, nous ne constatons pas de mouvement de rachats massifs », assure Hervé Cazade, responsable de la distribution et du développement commercial France de BNP Paribas Cardif. D’après le Baromètre, les cabinets de CGPI ont réalisé chacun, en moyenne, 3,2 M€ de collecte brute d’épargne en 2010, contre 2,7 M€ en 2009. Il semble qu’ils aient bien anticipé la crise actuelle des marchés financiers puisque 48% des CGPI interrogés ont déclaré recommander à leurs clients de se positionner sur les unités de compte, soit 5 points de moins qu’en 2010.
La fiscalité risque-t-elle d’impacter la collecte de l’assurance vie ?
Par La rédaction, LE 1 octobre 2010, 16:10Les nouvelles annonces faites sur la fiscalité inquiètent-elles les conseillers en gestion de patrimoine et tout particulièrement concernant le produit favoris des Français : l’assurance vie. Une question que l’Argus TV a posé aux exposants et congressistes. Les réponses sont variées et les avis partagés.
